Rechtsakte

1. MAD I

Grundlage

 

Vorschläge

 

 

 

 

verabschiedete Fassung

 

 

 

 

ändernde Rechtsakte

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Level 2-Rechtsakte:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Umsetzung in Deutschland

 

ursprüngliche Umsetzung

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Änderungs-RL 2010/78/EU

 

 

 

 

 

2. MAD II und MAR

Grundlage

 

Vorschläge

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

verabschiedete Fassung

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Berichtigungen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ändernde Rechtsakte

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


konsolidierte Fassung 2016 

 

Level 2-Rechtsakte:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Umsetzung in Deutschland

 

 

 

Art. 114 AEUV [≙ Art. 95 EGV]

 

Vorschlag für eine RL des EP und des Rates über Insider-Geschäfte und Marktmanipulation (Marktmissbrauch), KOM(2001) 281

 

RL 2003/6/EG des EP und des Rates v. 28.1.2003 über Insider-Geschäfte und Marktmanipulation (Marktmissbrauch), ABlEU v. 12.4.2003, L 96/16 [MAD I]

 

RL 2008/26/EG des EP und des Rates v. 11.3.2008 zur Änderung der RL 2003/6/EG über Insider-Geschäfte und Marktmanipulation (Marktmissbrauch) im Hinblick auf die der Kommission übertragenen Durchführungsbefugnisse, ABlEU v. 20.3.2008, L 81/42

 

RL 2010/78/EU des EP und des Rates v. 24.11.2010 zur Änderung der RL 98/26/EG, 2002/87/EG, 2003/6/EG, 2003/41/EG, 2003/71/EG, 2004/39/EG, 2004/109/EG, 2005/60/EG, 2006/48/EG, 2006/49/EG und 2009/65/EG im Hinblick auf die Befugnisse der Europäischen Aufsichtsbehörde (Europäische Bankenaufsichtsbehörde), der Europäischen Aufsichtsbehörde (Europäische Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebliche Altersversorgung) und der Europäischen Aufsichtsbehörde (Europäische Wertpapier-und Marktaufsichtsbehörde), ABlEU v. 15.12.2010, L 331/120 [„Omnibus I“-RL]

 

VO (EG) Nr. 2273/2003 der Kommission v. 22.12.2003 zur Durchführung der RL 2003/6/EG des EP und des Rates – Ausnahmeregelungen für Rückkaufprogramme und Kursstabilisierungsmaßnahmen, ABlEU v. 23.12.2003, L 336/33 [Safe Harbour Regulation]

 

RL 2003/124/EG der Kommission v. 22.12.2003 zur Durchführung der RL 2003/6/EG des EP und des Rates betreffend die Begriffsbestimmung und die Veröffentlichung von Insider-Informationen und die Begriffsbestimmung der Marktmanipulation, ABlEU v. 24.12.2003, L 339/70

 

RL 2003/125/EG der Kommission v. 22.12.2003 zur Durchführung der RL 2003/6/EG des EP und des Rates in Bezug auf die sachgerechte Darbietung von Anlageempfehlungen und die Offenlegung von Interessenkonflikten, ABlEU v. 24.12.2003, L 339/73

 

RL 2004/72/EG der Kommission v. 29.4.2004 zur Durchführung der RL 2003/6/EG des EP und des Rates – Zulässige Marktpraktiken, Definition von Insider-Informationen in Bezug auf Warenderivate, Erstellung, von Insider-Verzeichnissen, Meldung von Eigengeschäften und Meldung verdächtiger Transaktionen […], ABlEU v. 30.4.2004, L 162/70

 

 

 

Gesetz zur Verbesserung des Anlegerschutzes (Anlegerschutzverbesserungsgesetz – AnSVG) v. 28.10.2004, BGBl. I, 2630

 

VO zur Konkretisierung von Anzeige-, Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten sowie der Pflicht zur Führung von Insiderverzeichnissen nach dem Wertpapierhandelsgesetz (Wertpapierhandelsanzeige- und Insiderverzeichnisverordnung – WpAIV) v. 13.12.2004, BGBl. I, 3376

 

VO zur Konkretisierung des Verbotes der Marktmanipulation (Marktmanipulations-Konkretisierungsverordnung – MaKonV) v. 1.3.2005, BGBl. I, 515

 

VO über die Analyse von Finanzinstrumenten (Finanzanalyseverordnung – FinAnV) v. 17.12.2004, BGBl. I, 3522

 

Gesetz zur Umsetzung der RL 2010/78/EU vom 24.11.2010 im Hinblick auf die Errichtung des Europäischen Finanzaufsichtssystems v. 4.12.2011, BGBl. I, 2427 [ESFS-UG]

 

 

Art. 83 Abs. 2 bzw. Art. 114 AEUV

 

Vorschlag für eine VO des EP und des Rates über Insider-Geschäfte und Marktmanipulation (Marktmissbrauch), KOM(2011) 651

 

Vorschlag für eine RL des EP und des Rates über strafrechtliche Sanktionen für Insider-Geschäfte und Marktmanipulation, KOM(2011) 654

 

Geänderter Vorschlag für eine VO des EP und des Rates über Insider-Geschäfte und Marktmanipulation (Marktmissbrauch), COM(2012) 421

 

Geänderter Vorschlag für eine RL des EP und des Rates über strafrechtliche Sanktionen für Insider-Geschäfte und Marktmanipulation, COM(2012) 420

 

VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates v. 16.4.2014 über Marktmissbrauch (Marktmissbrauchsverordnung) und zur Aufhebung der RL 2003/6/EG des EP und des Rates und der RL 2003/124/EG, 2003/125/EG und 2004/72/EG der Kommission, ABlEU v. 12.6.2014, L 173/1 [MAR]

 

RL 2014/57/EU des EP und des Rates v. 16.4.2014 über strafrechtliche Sanktionen bei Marktmanipulation (Marktmissbrauchsrichtlinie), ABlEU v. 12.6.2014, L 173/179 [MAD II]
 

ABlEU v. 21.10.2016, L 287/320 (ErwG 76, Art. 2 Abs. 2 lit. a, Art. 3 Abs. 1 Nr. 5, 10, 26 lit. d, Art. 4 Abs. 3 lit. b, Art. 8 Abs. 1, 2, 3, Art. 10 Abs. 2, Art. 12 Abs. 1 lit. a, Art. 14 lit. b, Art. 16 Abs. 1 UAbs. 1, Abs. 3, Art. 17 Abs. 1 UAbs. 2 S. 1, UAbs. 3, Art. 18 Abs. 7, Art. 19 Abs. 4 lit. a, Abs. 7 UAbs. 2, Art. 37 MAR)

 

ABlEU v. 21.12.2016, L 348/83 (ErwG 46, ErwG 49, Art. 3 Abs. 1 Nr. 28, Art. 11 Abs. 6, Art. 12 Abs. 1 lit. b, Art. 13 Abs. 7, 9, 11,  Art. 16 Abs. 2, 3, Art. 17 Abs. 1 UAbs. 1, 2, Art. 18 Abs. 1 lit. c, Art. 19 Abs. 7 lit. b, Art. 30 Abs. 2 lit. j ii MAR)

 

ABlEU v. 27.10.2017, L 278/56 (Art. 4 Abs. 1 Nr. 21, 38; Art. 16 Abs. 7 UAbs. 7, Art. 27 Abs. 2, Art. 27 Abs. 6, Anhang I Abschnitt C Nr. 4, 10 MAD II)

 

ABlEU v. 27.10.2017, L 258/56 (Art. 23 Abs. 1,  Art. 42 Abs. 2 lit. b, Art. 43 Abs. 1 , Art. 46 Abs. 1, Art. 46 Abs. 5 UAbs. 3, Art. 47 Abs. 3 S. 1 MAR)

 

VO (EU) 2016/1011 des EP und des Rates v. 8.6. 2016 über Indizes, die bei Finanzinstrumenten und Finanzkontrakten als Referenzwert oder zur Messung der Wertentwicklung eines Investmentfonds verwendet werden, und zur Änderung der RL 2008/48/EG und 2014/17/EU sowie der VO (EU) Nr. 596/2014, ABlEU v. 29.6.2016, L 171/1 [BMR]

 

VO (EU) 2016/1033 des EP und des Rates v. 23.6.2016 zur Änderung der VO (EU) Nr. 600/2014 über Märkte für Finanzinstrumente, der VO (EU) Nr. 596/2014 über Marktmissbrauch und der VO (EU) Nr. 909/2014 zur Verbesserung der Wertpapierlieferungen und -abrechnungen in der Europäischen Union und über Zentralverwahrer, ABlEU v. 30.6.2016, L 175/1

 

MAR (konsolidiert 2016)

 

Durchführungs-RL (EU) 2015/2392 der Kommission v. 17.12.2015 zur VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates hinsichtlich der Meldung tatsächlicher oder möglicher Verstöße gegen diese VO, ABlEU v. 18.12.2015, L 332/126

 

Durchführungs-VO (EU) 2016/347 der Kommission v. 10.3.2016 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards im Hinblick auf das genaue Format der Insiderlisten und für die Aktualisierung von Insiderlisten gemäß der VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates, ABlEU v. 10.3.2016, L 65/49

 

Durchführungs-VO (EU) 2016/378 der Kommission v. 11.3.2016 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards in Bezug auf den Zeitplan, das Format und Muster für die Übermittlung der Meldungen an die zuständigen Behörden gemäß VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates, ABlEU v. 17.3.2016, L 72/1

 

Delegierte VO (EU) 2016/522 der Kommission v. 17.12.2015 zur Ergänzung der VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates im Hinblick auf eine Ausnahme für bestimmte öffentliche Stellen und Zentralbanken von Drittstaaten, die Indikatoren für Marktmanipulation, die Schwellenwerte für die Offenlegung, die zuständige Behörde, der ein Aufschub zu melden ist, die Erlaubnis zum Handel während eines geschlossenen Zeitraums und die Arten meldepflichtiger Eigengeschäfte von Führungskräften, ABlEU v. 5.4.2016, L 88/1

 

Durchführungs-VO (EU) 2016/523 der Kommission v. 10.3.2016 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards im Hinblick auf das Format und die Vorlage für die Meldung und öffentliche Bekanntgabe der Eigengeschäfte von Führungskräften gemäß VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates, ABlEU v. 5.4.2016, L 88/19

 

Delegierte VO (EU) 2016/908 der Kommission v. 26.2.2016 zur Ergänzung der VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates durch technische Regulierungsstandards für die Kriterien, das Verfahren und die Anforderungen für die Festlegung einer zulässigen Marktpraxis und die Anforderungen an ihre Beibehaltung, Beendigung oder Änderung der Bedingungen für ihre Zulässigkeit, ABlEU v. 10.6.2016, L 153/3

 

Delegierte VO (EU) 2016/909 der Kommission v. 1.3.2016 zur Ergänzung der VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates im Hinblick auf technische Regulierungsstandards für den Inhalt der Meldungen, die den zuständigen Behörden zu übermitteln sind, sowie für die Zusammenstellung, Veröffentlichung und Pflege der Liste der Meldungen, ABlEU v. 10.6.2016, L 153/13

 

Delegierte VO (EU) 2016/957 der Kommission v. 9.3.2016 zur Ergänzung der VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates im Hinblick auf technische Regulierungsstandards für die geeigneten Regelungen, Systeme und Verfahren sowie Mitteilungsmuster zur Vorbeugung, Aufdeckung und Meldung von Missbrauchspraktiken oder verdächtigen Aufträgen oder Geschäften, ABlEU v. 17.6.2016, L 160/1

 

Delegierte VO (EU) 2016/958 der Kommission v. 9.3.2016 zur Ergänzung der VO (EU) Nr. 596/2014 zur Ergänzung der VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates im Hinblick auf die technischen Regulierungsstandards für die technischen Modalitäten für die objektive Darstellung von Anlageempfehlungen oder anderen Informationen mit Empfehlungen oder Vorschlägen zu Anlagestrategien sowie für die Offenlegung bestimmter Interessen oder Anzeichen für Interessenkonflikte, ABlEU v. 17.6.2016, L 160/15

 

Durchführungs-VO (EU) 2016/959 der Kommission v. 17.5.2016 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für Marktsondierungen in Bezug auf die von offenlegenden Marktteilnehmern zu nutzenden Systeme und Mitteilungsmuster und das Format der Aufzeichnungen gemäß VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates, ABlEU v. 17.6.2016, L 160/23

 

Delegierte VO (EU) 2016/960 der Kommission v. 17.5.2016 zur Ergänzung der VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates durch technische Regulierungsstandards für angemessene Regelungen, Systeme und Verfahren für offenlegende Marktteilnehmer bei der Durchführung von Marktsondierungen, ABlEU v. 17.6.2016, L 160/29

 

Delegierte VO (EU) 2016/1052 der Kommission v. 8.3.2016 zur Ergänzung der VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates durch technische Regulierungsstandards für die auf Rückkaufprogramme und Stabilisierungsmaßnahmen anwendbaren Bedingungen, ABlEU v. 8.3.2016, L 173/34

 

Durchführungs-VO (EU) 2016/1055 der Kommission v. 29.6.2016 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards hinsichtlich der technischen Mittel für die angemessene Bekanntgabe von Insiderinformationen und für den Aufschub der Bekanntgabe von Insiderinformationen gemäß VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates, ABlEU v. 30.6.2016, L 173/47

 

Durchführungs-VO (EU) 2017/1158 der Kommission v. 29.6.2017 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards im Hinblick auf die Verfahren und Formen des Informationsaustauschs der zuständigen Behörden mit der ESMA im Sinne des Artikels 33 der VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates, ABlEU v. 30.6.2017, L 167/22

 

Delegierte VO (EU) 2017/1943 der Kommission v. 14.7.2016 zur Ergänzung der RL 2014/65/EU des EP und des Rates durch technische Regulierungsstandards in Bezug auf Informationen und Anforderungen für die Zulassung von Wertpapierfirmen, ABlEU v. 26.10.2017, L 276/4

 

Durchführungs-VO (EU) 2017/1944 der Kommission v. 13.6.2017 zur zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die Standardformulare, Muster und Verfahren für den Konsultationsprozess zwischen den jeweils zuständigen Behörden nach Anzeige eines geplanten Erwerbs einer qualifizierten Beteiligung an einer Wertpapierfirma gemäß den RL 2004/39/EG und 2014/65/EU des EP und des Rates, ABlEU v. 26.10.2017, L 276/12

 

Durchführungs-VO (EU) 2017/1945 der Kommission v. 13.6.2017 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für Mitteilungen von und an Wertpapierfirmen, die eine Zulassung beantragen oder besitzen, gemäß der RL 2014/65/EU des EP und des Rates, ABlEU v. 26.10.2017, L 276/22

 

Delegierte VO (EU) 2017/1946 der Kommission v. 11.7.2017 zur Ergänzung der RL 2004/39/EG und 2014/65/EU des EP und des Rates durch technische Regulierungsstandards für eine erschöpfende Liste der Informationen, die interessierte Erwerber in die Anzeige des beabsichtigten Erwerbs einer qualifizierten Beteiligung an einer Wertpapierfirma aufnehmen müssen, ABlEU v. 26.10.2017, L 276/32

 

Durchführungs-VO (EU) 2018/292 der Kommission v. 26.2.2018 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards im Hinblick auf Verfahren und Formulare für

Informationsaustausch und Amtshilfe zwischen zuständigen Behörden gemäß der VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates über Marktmissbrauch, ABlEU v. 26.2.2018, L 55/34

 

Delegierte VO (EU) 2019/461 der Kommission v. 30.1.2019 zur Änderung der Delegierten VP (EU) 2016/522 im Hinblick auf die Ausnahme der Bank of England und des United Kingdom Debt Management Office vom Anwendungsbereich der VO (EU) Nr. 596/2014 des EP und des Rates, ABlEU v. 22.3.2019, L 80/10 (Berichtigung: ABlEU v. 12.4.2019, L 103/61)

 

Erstes Gesetz zur Novellierung von Finanzmarktvorschriften auf Grund europäischer Rechtsakte (Erstes Finanzmarktnovellierungsgesetz – 1. FiMaNoG) v. 30.6.2016, BGBl. I, 1514