Im Rahmen der Arbeiten zur Schaffung einer Kapitalmarktunion (Capital Markets Union - CMU) hat die Kommission am 20.12.2017 Vorschläge präsentiert, mit denen die Regeln für Wertpapierfirmen verhältnismäßiger und risikogerechter gestaltet werden sollen.
Die Vorschläge umfassen:
- neue und einfachere Aufsichtsregeln für nicht systemrelevante Wertpapierfirmen,
- geänderte Vorschriften für große systemrelevante Wertpapierfirmen mit bankenähnlicher Tätigkeit und Risiken, mit denen gewährleistet werden soll, dass diese wie Banken reguliert und beaufsichtigt werden.
Rechtstechnisch soll dies geschehen durch:
- einen VO-Vorschlag (COM(2017) 790) zur Änderung von CRR, MiFIR und EBA-VO sowie
- einen RL-Vorschlag (COM(2017) 791) zur Änderung von CRD IV und MiFID II.
In the context of the work on the creation of a Capital Markets Union (CMU), the Commission has on 20 December 2017 presented proposals to make the rules for investment firms more proportionate and risk-sensitive.
The proposals include:
- new and simpler prudential rules for not systemic investment firms
- amended rules to ensure that large, systemic investment firms which carry out bank-like activities and pose similar risks as banks are regulated and supervised like banks.
For this purpose the Commission presented:
- a proposal for a Regulation (COM(2017) 790) amending CRR, MiFIR and EBAR,
- a proposal for a directive (COM(2017) 791) amending CRD IV and MiFID II.
JS